Assurance emprunteur pour un crédit SCPI : est-elle obligatoire ?

Lorsque vous souscrivez un crédit pour acheter des parts de SCPI, la question de l'assurance emprunteur se pose inévitablement. Est-elle obligatoire ? Quelles garanties sont pertinentes ? Comment en réduire le coût ? Réponses claires.

L'assurance emprunteur est-elle obligatoire pour les SCPI ?

Juridiquement, aucune loi n'impose l'assurance emprunteur pour un crédit SCPI (contrairement au crédit immobilier résidentiel où elle est quasi-systématiquement exigée). En pratique, la grande majorité des organismes prêteurs l'exigent pour accorder le financement, au minimum avec les garanties décès et PTIA.

Les garanties minimales exigées

• Décès (DC) : le capital restant dû est remboursé à l'organisme prêteur en cas de décès de l'emprunteur
• PTIA (Perte Totale et Irréversible d'Autonomie) : idem en cas d'invalidité totale

Ces deux garanties sont systématiquement exigées. Les garanties ITT (Incapacité Temporaire de Travail) et IPP (Invalidité Permanente Partielle) sont parfois demandées selon l'organisme et le montant.

Garantie perte d'emploi : utile pour les SCPI ?

La garantie perte d'emploi est rarement utile pour un crédit SCPI :

• Elle s'active uniquement en cas de licenciement (pas de démission, pas de rupture conventionnelle)
• Elle couvre les mensualités de manière limitée et temporaire (souvent 12-18 mois max)
• Son coût est élevé (0,2 à 0,4 %/an)
• Pour un crédit SCPI, les dividendes continuent à entrer même en cas de perte d'emploi

Dans la plupart des cas, cette garantie n'est pas nécessaire pour un financement SCPI.

Le coût de l'assurance emprunteur pour les SCPI

Le taux d'assurance varie selon l'âge et l'état de santé :

• 35 ans, non-fumeur, en bonne santé : 0,10-0,20 %/an du capital emprunté
• 45 ans : 0,20-0,35 %/an
• 55 ans : 0,35-0,60 %/an

Sur 100 000 € / 15 ans à 0,25 %/an : coût total de l'assurance = 3 750 €. C'est un coût non négligeable à intégrer dans le calcul de rendement.

Délégation d'assurance : économiser 30 à 60 %

Depuis la loi Lemoine (2022), vous pouvez changer d'assurance emprunteur à tout moment, sans frais. La délégation d'assurance (choisir un assureur externe plutôt que celui de la banque) permet d'économiser 30 à 60 % sur le coût total.

Comparer les offres d'assurance indépendantes (Assurly, April, Questassure) avant de signer votre crédit SCPI est fortement recommandé.

Pour les seniors : questionnaire médical

Au-delà de 60 ans, un questionnaire médical est souvent requis. Les antécédents médicaux peuvent entraîner des surprimes ou des exclusions de garanties. Prévoir ce délai dans votre planning de dossier.

La convention AERAS (s'Assurer et Emprunter avec un Risque Aggravé de Santé) peut faciliter l'accès à l'assurance en cas de pathologie.

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Article rédigé par l'équipe FOUNDY, mandataire d'intermédiaire en opérations de banque et en services de paiement (MIOBSP, ORIAS n° 20004929).

Sources : ORIAS · Banque de France · Légifrance