Crédit in fine pour SCPI : avantages, conditions, simulation

Le crédit in fine est une formule de financement dans laquelle vous ne remboursez que les intérêts pendant toute la durée du prêt, puis le capital en une seule fois au terme. Associé à un investissement en SCPI, il maximise la déduction fiscale et minimise l'effort mensuel de trésorerie. Voici tout ce que vous devez savoir.

Fonctionnement du crédit in fine SCPI

Prenons un exemple : vous empruntez 80 000 € sur 12 ans à 5 % in fine pour acheter des parts de SCPI.

• Mensualité : uniquement les intérêts → 80 000 × 5 % / 12 = 333 €/mois
• Dividendes SCPI (5,5 %) : 80 000 × 5,5 % / 12 = 367 €/mois
• Flux net : +34 €/mois le crédit s'autofinance presque entièrement
• Au bout de 12 ans : remboursement du capital de 80 000 € (via nantissement ou revente des parts)

Le nantissement : garantie du crédit in fine

Le crédit in fine exige généralement une garantie sur la sortie du capital. L'organisme prêteur peut demander :

• Un nantissement du contrat d'assurance-vie (le capital accumulé servira à rembourser au terme)
• La revente des parts SCPI au terme (les parts ont normalement une valeur voisine de la valeur d'achat)
• Un nantissement direct des parts elles-mêmes

Le nantissement assurance-vie est souvent la solution la plus fluide.

Avantage fiscal : déduction maximale

Avec un crédit in fine, les intérêts restent constants pendant toute la durée (contrairement au crédit amortissable où ils diminuent). Cela signifie une déduction fiscale identique chaque année, maximisée sur l'ensemble de la période. Voir notre guide complet : déduction des intérêts d'emprunt SCPI.

In fine vs amortissable : lequel choisir ?

Critère	In fine	Amortissable
Mensualité	Faible (intérêts seuls)	Plus élevée (K + intérêts)
Coût total	Plus élevé	Plus faible
Déduction fiscale	Maximale et constante	Décroissante
Garantie requise	Oui (AV ou nantissement)	Non systématique
Profil idéal	Forte TMI, déjà épargne AV	Profil standard

Qui peut obtenir un crédit in fine SCPI ?

• Revenus élevés (TMI 30 % ou 41 %) pour maximiser la déduction
• Épargne existante (assurance-vie à nantir)
• Capacité à gérer la sortie du capital au terme

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Article rédigé par l'équipe FOUNDY - Courtier en crédit immobilier immatriculé ORIAS n°20004929.

Sources : ORIAS · Banque de France · Légifrance